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SGI Vol Premium Dynamic

Niveau de l'indice : 2203,82 au 22/11/2017

Caractéristiques principales

Code Bloomberg SGIXVPD
Date de lancement 01/12/2008
Type de rendement Excess Return
Devise USD
Calculé par Standard & Poor's

Objectif

L'indice SGI Vol Premium Dynamic est un indice investissable qui mesure l'écart entre la volatilité implicite et la volatilité réalisée sur l'indice S&P 500 au travers de positions sur des swaps de variance un mois renouvelées chaque semaine. Un mécanisme de gestion dynamique de l'exposition aux swaps de variance permet de réduire l'impact négatif d'une augmentation soudaine de la volatilité sur la stratégie. L'indice est calculé et publié par Standard &Poor's.

Mécanisme

L'indice SGI Vol Premium Dynamic réplique la performance d'un portefeuille composé de quatre positions courtes ou longues sur le renouvellement de swaps de variance à 1 mois sur l'indice S&P 500.
La position en swaps de variance permet une exposition à l'écart entre la variance implicite et la variance réalisée. Le prix d'exercice de chaque swap de variance est déduit du niveau de l'indice VIX à la date de renouvellement concernée.
L'indice prend généralemet des positions courtes sur les swaps de variance mais le mécanisme de gestion dynamique de l'exposition à l'écart de volatilité permet de réduire cette position, en prenant des positions longues en cas d'une augmentation prononcée de la volatilité.


Le SGI Vol Premium Dynamic (USD - ER) (l' "Indice") est la propriété exclusive de Société Générale (« SG »). SG a conclu un contrat avec S&P Opco, LLC (une filiale de S&P Dow Jones Indices LLC) (« S&P Dow Jones Indices ») pour maintenir et calculer l'Indice. S&P® est une marque déposée de Standard & Poor’s Financial Services LLC (“SPFS”) ; Dow Jones® est une marque déposée de Dow Jones Trademark Holdings LLC (“Dow Jones”) et ces marques déposées ont été concédées par licence à S&P Dow Jones Indices. “Calculated by S&P Dow Jones Indices Custom” et ses marques affiliées sont des marques de service de S&P Dow Jones Indices et ont été concédés par licence à SG pour des objectifs particuliers. S&P Dow Jones Indices, SPFS, Dow Jones et leurs affiliés déclinent toute responsabilité en cas d'erreur ou d'omission dans le calcul de l'Indice. L'indice S&P 500® Total Return est la propriété exclusive de S&P Dow Jones Indices, ses filiales, et / ou des tiers concédants de licence et le CBOE Volatility Index® (le VIX®) est la propriété du Chicago Board Options Exchange, Incorporated. L'indice S&P 500® Total Return et le VIX® ont été concédés par licence à SG pour une utilisation relative à l'Indice.
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