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SGI North America IG

Niveau de l'indice : 1424,53 au 22/03/2017

Caractéristiques principales

Code Bloomberg SGIXNAIG
Date de lancement 04/06/2010
Type de rendement Total Return
Devise USD
Calculé par S&P Dow Jones

Objectif

L’indice SGI North America Investment Grade vise à répliquer la performance d’un portefeuille d’obligations de type « investment grade » (obligations de qualité) par le biais d’un investissement à 100% dans l’indice SGI Bond 5Y USD et à 125% dans l’indice SGI Credit NA IG 125 ER avec une volatilité maximum de 10%. Cette exposition permet aux investisseurs d’accéder au marché obligataire américain tout en offrant la possibilité d’améliorer la liquidité et de diminuer les coûts de réplication et en permettant d’etre exposé et sensible aux taux d’intérets et obligations « investment grade ».

Mécanisme

L’indice est investi à 100% sur l’indice SGI Bond 5Y USD Index et à 125% sur  l’indice SGI Credit NA IG 125 ER, maintenant une maturité constante de 5 ans. De plus, l’indice suit un mécanisme de limitation de la volatilité à 10% qui détermine l’exposition de l’indice.

L’indice SGI Bond 5Y USD vise à répliquer la performance d’obligations américaines ayant une maturité de 5 ans, payant un coupon semi-annuel et remboursant le principal à maturité. L’exposition aux obligations est synthétique et mise en œuvre par (1) un dépôt en Dollar US et (2) un roll mensuel de swap 5 ans US afin de maintenir une maturité constante de 5 ans.

L’indice SGI Credit NA IG 125 ER isole les rendements d’une position à l’achat sur l’indice CDX NA IG (125 noms ) 5-ans. En vendant une protection, l’indice reçoit une prime basée sur le risque de crédit moyen d’un portefeuille diversifié de 25 noms et réplique le risque de défaut de ceux-ci.


Le SGI North America Investment Grade Index (l' "Indice") est la propriété exclusive de Société Générale (« SG »). SG a conclu un contrat avec S&P Opco, LLC (une filiale de S&P Dow Jones Indices LLC) (« S&P Dow Jones Indices ») pour maintenir et calculer l'Indice. S&P® est une marque déposée de Standard & Poor’s Financial Services LLC (“SPFS”) ; Dow Jones® est une marque déposée de Dow Jones Trademark Holdings LLC (“Dow Jones”) et ces marques déposées ont été concédées par licence à S&P Dow Jones Indices. “Calculated by S&P Dow Jones Indices Custom” et ses marques affiliées sont des marques de service de S&P Dow Jones Indices et ont été concédés par licence à SG pour des objectifs particuliers. S&P Dow Jones Indices, SPFS, Dow Jones et leurs affiliés déclinent toute responsabilité en cas d'erreur ou d'omission dans le calcul de l'Indice.

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