Vous devez accepter l'avertissement pour avoir accès à ce site web

Caractéristiques principales

Code Bloomberg SGIXMOE2
Date de lancement 01/02/2012
Type de rendement Excess Return
Devise EUR
Calculé par Standard & Poor's

Objectif

Le SGI Monetary Policy Driven strategy EUR (“MOD EUR”) est un indice systématique sur les taux d’intérêt EUR à court terme, qui a pour but d’exploiter la non-réalisation des taux forwards 3M en tirant parti des tendances observées sur le marché des taux d’intérêt à court terme. L’indice prend des positions acheteuses ou vendeuses sur les contrats futures CME 3M Eurodollar. Un contrôle dynamique du risque est mis en œuvre à travers un mécanisme quotidien visant à maintenir la volatilité de l’indice autour de 3%.

Mécanisme

La Banque Centrale Européenne (BCE) procède régulièrement à des révisions de son taux directeur. Ces changements influencent grandement la tendance des taux d’intérêt à court terme. Lorsque la BCE entame une hausse ou une baisse de son taux directeur, cette tendance se poursuit généralement pendant plusieurs mois. C’est cette continuité dans les interventions de la BCE que l’indice SGI MOD EUR cherche à exploiter. L’indice repose sur deux stratégies génératrices de performance :

- La stratégie de Roll-down : le renouvellement de positions acheteuses sur les futures lorsque les taux sont stables ou baissent génère souvent un gain positif.

- La stratégie de Détection de Tendances : afin de capturer les tendances observées sur les marchés des taux d’intérêt à court terme, la stratégie prend des positions acheteuses ou vendeuses sur les contrats futures Euribor 3M, en fonction des décisions de la BCE concernant la révision de son taux directeur et de l’impact de ses discours sur les taux forwards.


Le SGI MOD EUR (EUR - ER) (l' "Indice") est la propriété exclusive de Société Générale (« SG »). SG a conclu un contrat avec S&P Opco, LLC (une filiale de S&P Dow Jones Indices LLC) (« S&P Dow Jones Indices ») pour maintenir et calculer l'Indice. S&P® est une marque déposée de Standard & Poor’s Financial Services LLC (“SPFS”) ; Dow Jones® est une marque déposée de Dow Jones Trademark Holdings LLC (“Dow Jones”) et ces marques déposées ont été concédées par licence à S&P Dow Jones Indices. “Calculated by S&P Dow Jones Indices Custom” et ses marques affiliées sont des marques de service de S&P Dow Jones Indices et ont été concédés par licence à SG pour des objectifs particuliers. S&P Dow Jones Indices, SPFS, Dow Jones et leurs affiliés déclinent toute responsabilité en cas d'erreur ou d'omission dans le calcul de l'Indice.

Connectez vous pour ajouter ce produit à vos favoris