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SGI Interest Rates Strangle Premium Euro Index

Niveau de l'indice : 1086,71 au 25/07/2017

Caractéristiques principales

Code Bloomberg SGIXIRSP
Date de lancement 25/02/2014
Type de rendement Excess Return
Devise EUR
Calculé par S&P Dow Jones

Objectif

L’indice SGI Automatic Roll Trading Strangles (ARTS) a pour objectif de capturer l’écart entre la volatilité implicite et la volatilité réalisée observé sur les taux swap EUR 10 ans, en renouvellant des positions vendeuses de  strangles  1 mois.

Mécanisme

La stratégie consiste à vendre des strangles 1 mois sur les taux de swap 10 ans EUR de manière systématique selon les caractéristiques de strike suivantes:

Vente d’une swaption 1 mois payeuse sur le taux de swap 10-ans EUR, strike à la monnaie forward +25 bps

Vente d’une swaption 1 mois  receveuse sur le taux de swap 10-ans EUR, strike à la monnaie forward -25 bps

Chaque jour, 1/20ème du nominal est vendu pour une maturité fixe d’un mois et un levier de 10x est maintenu sur une base quotidienne. Chaque option est conservée  jusqu’à expiration.


Le SGI Interest Rates Strangle Premium Euro (l’ « Indice ») est la propriété de SG qui  a conclu un contrat avec S&P Opco, LLC (une filiale de S&P Dow Jones Indices LLC) (« S&P Dow Jones Indices ») pour maintenir et calculer l'Indice. S&P® est une marque commerciale déposée de Standard & Poor’s Financial Services LLC (“SPFS”) ; Dow Jones® est une marque commerciale déposée de Dow Jones Trademark Holdings LLC (“Dow Jones”) ; et ces marques  commerciales ont été concédées par licence à S&P Dow Jones Indices. “Calculated by S&P Dow Jones Indices Custom” et ses marques associées sont des marques de service de S&P Dow Jones Indices et ont été concédées par sous-licence à SG pour une utilisation à certaines fins. Ni S&P Dow Jones Indices, SPFS, Dow Jones ni aucune de leurs filiales ne peuvent être tenus pour responsables de quelque erreur ou omission concernant  le calcul de l'Indice.
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