Caractéristiques principales
| Code Bloomberg | SGIXEQSE |
|---|---|
| Date de lancement | 01/02/2013 |
| Type de rendement | Excess Return |
| Devise | EUR |
| Calculé par |
|
Objectif
L’indice SGI Equity Smile Premium Euro a pour objectif de générer une prime de portage en capturant la prime de risque de volatilité implicite sur les options d’achat actions. L’indice limite également le risque de baisse par une protection efficace.
Mécanisme
L’investisseur vend une option d’achat hors de la monnaie chaque jour correspondant à 1/20ème du nominal et maintient sa position jusqu’à la maturité de l’option (1 mois). Le panier d’options est delta-hedgé quotidiennement afin de prendre en compte la corrélation Spot/Vol par l’intermédiaire d’un modèle sur le smile de volatilité.
Le SGI Equity Smile Premium Euro est calculé et maintenu par STOXX Limited, Zurich, Suisse, spécialement pour SG.