Caractéristiques principales
| Code Bloomberg | SGICGTOV |
|---|---|
| Date de lancement | 25/05/2012 |
| Type de rendement | Excess Return |
| Devise | USD |
| Calculé par |
|
Objectif
L’indice SGI Gold To Oil (l’“Indice“), publié sous le Ticker Bloomberg “SGICGTOV ”, vise à générer un meilleur ratio risque/rentabilité que celui d’un panier de matières premières (le “Panier Sous-jacent). Le Panier Sous-jacent investit dans 2 indices sous-jacents, l’indice SGI Gold Static Roll (l’“Indice Gold“) et l’indice SGI Brent Crude Oil Static Roll (l’“Indice Oil“), en suivant une stratégie systématique d’allocation de positions longues.
Mécanisme
La stratégie a pour objectif d’identifier le sous-jacent performant le mieux entre l’Indice Gold et l’Indice Oil en tentant de capturer les tendances à partir des signaux purement quantitatifs. La stratégie établit chaque semaine sa nouvelle allocation en fonction de la valeur relative de l’Indice Gold par rapport à l’Indice Oil (le “Ratio GTO“). En fonction de ce Ratio GTO, l’indice choisit d’investir complètement soit dans l’indice Gold soit dans l’Indice Oil.
L’Indice est construit selon un processus systématique visant à optimiser, sous certaines situations, l’exposition au Panier sous-jacent tout en maintenant le niveau de risque de l’Indice, mesuré à partir de la volatilité historique de l’Indice, proche d’un niveau prédéfini. L’exposition au Panier Sous-jacent est délimité par un minimum de 0% et un maximum de 100% du niveau de l’Indice.
Le SGI Gold To Oil Index (USD - ER) (l' "Indice") est la propriété exclusive de Société Générale (« SG »). SG a conclu un contrat avec S&P Opco, LLC (une filiale de S&P Dow Jones Indices LLC) (« S&P Dow Jones Indices ») pour maintenir et calculer l'Indice. S&P® est une marque déposée de Standard & Poor’s Financial Services LLC (“SPFS”) ; Dow Jones® est une marque déposée de Dow Jones Trademark Holdings LLC (“Dow Jones”) et ces marques déposées ont été concédées par licence à S&P Dow Jones Indices. “Calculated by S&P Dow Jones Indices Custom” et ses marques affiliées sont des marques de service de S&P Dow Jones Indices et ont été concédés par licence à SG pour des objectifs particuliers. S&P Dow Jones Indices, SPFS, Dow Jones et leurs affiliés déclinent toute responsabilité en cas d'erreur ou d'omission dans le calcul de l'Indice.