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Commodity Enhanced Curve Index - Excess Return

Niveau de l'indice : Niveau de l'indice indisponible

Caractéristiques principales

Code Bloomberg ComcurveRules
Date de lancement 20/01/2020
Type de rendement Excess Return
Devise USD
Calculé par Compass

Objectif

Le Commodity Enhanced Curve Index (USD - Excess Return) (l'"indice") est un indice de matières premières diversifié conçu pour surpasser son indice de référence, le Bloomberg Commodity Excess Return Index (BCOM <Index>). L'indice cherche à obtenir une surperformance sous la contrainte de la tracking error en positionnant son exposition aux matières premières en différents points de la courbe des contrats à terme de matières premières selon un algorithme exclusif géré par le sponsor de l'indice.

 

L'indice est calculé et publié par Compass (l'"agent de calcul de l'indice") et est sponsorisé par la Société Générale. (le "Sponsor de l'indice").

Mécanisme

Composition de l'indice

L'indice utilise une méthode de roulement statique ou dynamique appliquée à chaque contrat, comme décrit ici. Les contrats sous-jacents sont basés sur les produits de base énumérés à l'annexe 1 (chacun, un "produit de base"). L'indice est composé de contrats à terme sur les 23 différentes matières premières qui font partie du BCOM, chacun avec des dates de livraison spécifiées et négocié sur la bourse concernée pour cette matière première. De temps en temps, des matières premières peuvent être ajoutées ou retirées du BCOM, entraînant une modification similaire de la composition de l'indice.

 

Mécanisme de roll

Les roulements d'un contrat sous-jacent au contrat sous-jacent suivant sont effectués pendant une période (la "période de roulement") allant de la clôture de la 5e date de calcul d'un mois donné (la "date de début de roulement") à la clôture de la 9e date de calcul de ce mois (la "date de fin de roulement"), étant entendu que si un cas de perturbation des produits de base se produit à tout moment au cours de la période de révision mensuelle, tout ajustement nécessaire et approprié sera effectué en ce qui concerne le calcul de l'indice par l'agent de calcul de l'indice afin de refléter le fait que la révision de certains composants admissibles peut devoir être reportée comme indiqué dans la section relative au cas de perturbation de l'indice du présent document.


L'indice Commodity Enhanced Curve est calculé par COMPASS FINANCIAL TECHNOLOGIES SA. COMPASS FINANCIAL TECHNOLOGIES SA fait tout son possible pour s'assurer que l'indice est calculé correctement. En dehors de ses obligations envers l'émetteur du produit, COMPASS FINANCIAL TECHNOLOGIES SA n'a aucune obligation de signaler les erreurs de l'indice à des tiers, y compris, sans limitation, aux investisseurs et/ou aux intermédiaires financiers. Le calcul, la publication et la diffusion de l'Indice par COMPASS FINANCIAL TECHNOLOGIES SA ne constituent pas une recommandation de COMPASS FINANCIAL TECHNOLOGIES SA d'investir des capitaux dans le produit et ne représentent en aucun cas une assurance ou une opinion de COMPASS FINANCIAL TECHNOLOGIES SA concernant un investissement quelconque. Les acheteurs du produit sont informés et acceptent que les calculs de l'indice sont basés sur de grandes quantités de données fournies par des tiers et sont donc susceptibles d'erreurs, d'interruptions et de retards. Il peut en résulter des erreurs, des interruptions et des retards dans l'indice qui peuvent avoir un impact sur le produit

 

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