Caractéristiques principales
| Code Bloomberg | SGIXWAVT |
|---|---|
| Date de lancement | 06/08/2009 |
| Type de rendement | Excess Return |
| Devise | USD |
| Calculé par |
|
Objectif
L'indice SGI WISE Asia Ex-Japan Long/Short Vol Target 8% a pour objectif de surperformer les marchés actions asiatiques (excluant le Japon) en prenant des positions longues sur des actions qui présentent un profile risque/rendement attractif.
L'indice reflète la performance d'une sélection d'actions émises par des sociétés opérant en Asie (hors Japon) et cotées sur les principales bourses locales. Les valeurs sont sélectionnées à l'aide du modèle WISE, modèle systématique de sélection de valeurs basé sur des critères de valorisations et de Momentum, appliqué aux pays émergents. L'indice bénéficie du mécanisme de Vol Target maintenant la volatilité de l'Indice autour de 8%.
Mécanisme
L'indice est basé sur le modèle WISE, modèle propriétaire systématique mis au point par l'équipe Recherche Quantitative de la Société Générale en 2000.
Chaque année, le modèle WISE calcule un score pour les actions asiatiques comprenant Hong-Kong (HK et China H share), la Corée, Singapour, la Thaïlande, et Taiwan. Ce score est basé sur un ensemble de 6 indicateurs de valorisation et de Momentum qui ont été sélectionnés pour leur robustesse au fil du temps. La composition de l'indice est revu chaque trimestre.
L'indice est calculé et publié par Standard & Poor's.
Un mécanisme d’ajustement de la volatilité aux alentours de 8% est appliqué pour déterminer l’exposition de l’indice sur le Panier Action.
Le SGI WISE Asia Pacific ex Japan Vol Target 8% (USD - ER) (l' "Indice") est la propriété exclusive de Société Générale (« SG »). SG a conclu un contrat avec S&P Opco, LLC (une filiale de S&P Dow Jones Indices LLC) (« S&P Dow Jones Indices ») pour maintenir et calculer l'Indice. S&P® est une marque déposée de Standard & Poor’s Financial Services LLC (“SPFS”) ; Dow Jones® est une marque déposée de Dow Jones Trademark Holdings LLC (“Dow Jones”) et ces marques déposées ont été concédées par licence à S&P Dow Jones Indices. “Calculated by S&P Dow Jones Indices Custom” et ses marques affiliées sont des marques de service de S&P Dow Jones Indices et ont été concédés par licence à SG pour des objectifs particuliers. S&P Dow Jones Indices, SPFS, Dow Jones et leurs affiliés déclinent toute responsabilité en cas d'erreur ou d'omission dans le calcul de l'Indice.