L'indice SGI WISE Asia Ex-Japan Long/Short Vol Target 8% a pour objectif de surperformer les marchés actions asiatiques (excluant le Japon) en prenant des positions longues sur des actions qui présentent un profile risque/rendement attractif.
L'indice reflète la performance d'une sélection d'actions émises par des sociétés opérant en Asie (hors Japon) et cotées sur les principales bourses locales. Les valeurs sont sélectionnées à l'aide du modèle WISE, modèle systématique de sélection de valeurs basé sur des critères de valorisations et de Momentum, appliqué aux pays émergents. L'indice bénéficie du mécanisme de Vol Target maintenant la volatilité de l'Indice autour de 8%.
L'indice est basé sur le modèle WISE, modèle propriétaire systématique mis au point par l'équipe Recherche Quantitative de la Société Générale en 2000.
Chaque année, le modèle WISE calcule un score pour les actions asiatiques comprenant Hong-Kong (HK et China H share), la Corée, Singapour, la Thaïlande, et Taiwan. Ce score est basé sur un ensemble de 6 indicateurs de valorisation et de Momentum qui ont été sélectionnés pour leur robustesse au fil du temps. La composition de l'indice est revu chaque trimestre.
L'indice est calculé et publié par Standard & Poor's.
Un mécanisme d’ajustement de la volatilité aux alentours de 8% est appliqué pour déterminer l’exposition de l’indice sur le Panier Action.