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A propos de SG Index
Caractéristiques principales
| Code Bloomberg | SGIXCCME |
|---|---|
| Date de lancement | 29/01/2018 |
| Type de rendement | Excess Return |
| Devise | EUR |
| Calculé par |
|
Objectif
L'indice SGI Credit Compression Europe vise à s’exposer à la performance d'une stratégie de compression de spreads de crédit sur des sous-jacents de crédit européens. L'indice est conçu pour capturer la prime de risque entre les marchés européens du cross-over credit (High Yield) et Main (Investment Grade).
Mécanisme
L’indice prend une position acheteuse sur l’iTraxx Cross-over CDS (High Yield) et une position vendeuse sur l’ iTraxx Main CDS (Investment Grade). Afin d’être neutre sur le marché, la position courte est ajustée par un bêta dynamique calculé à partir d'une régression linéaire entre les indices Cross-over et Main.
Chaque mois, le processus de rebalancement suivant est effectué :
- Le poids de l'indice Cross-Over est réinitialisé à 200%,
- Le poids de l'indice Main est réinitialisé à -200% fois le beta, sous réserve d'un poids maximum de 900% et d'un rebalancement lissé avec un plafond journalier de 40%.
L’indice SGI Credit Compression Europe est administré et calculé par Markit. Pour plus d’informations, veuillez consulter www.markit.com.
Markit ne fait aucune représentation ni ne donne quelque garantie que ce soit quant à l’exactitude, la valeur commerciale ou l'adéquation à une fin donnée de l'indice SGI Credit Compression Europe ou de toute donnée qu'il contient ou sur laquelle il se fonde, ou quant aux résultats pouvant être obtenus par l’utilisation de l'indice SGI Credit Compression Europe.
Markit ne commandite pas ni ne garantit, vend ou promeut de fonds ou tout autre véhicule d’investissement cherchant à offrir un rendement fondé sur la performance de l'indice SGI Credit Compression Europe et offerts par la SG ou toute autre tierce partie.